Инструменты для анализа финансового
состояния предприятия
Как оценить финансовое здоровье предприятия, поставить
ему диагноз и какие меры принять по его оздоровлению?
Этот вопрос возникает у руководителя любой активно действующей
на рынке организации. Можно предложить несколько методов.
Например, если и дальше следовать медицинской терминологии,
можно вызвать врача, то есть аудитора. А можно продиагностировать
состояние предприятия самостоятельно, на основе бухгалтерской
отчетности и нормативных данных, которые есть на любом
предприятии.
Бухгалтерия привыкла оперировать главным образом абсолютными
показателями. Но только по ним даже при самом пристальном
"разглядывании" чрезвычайно сложно судить
о том, успешно ли работает предприятие. Здесь на помощь
руководителю приходят методики, позволяющие с помощью
системы относительных показателей, вычисляемых на базе
данных стандартной отчетности, быстро (и в большинстве
случаев безошибочно!) получить картину финансового состояния
своего предприятия или его партнеров и на основе мониторинга
этих показателей в течение определенного промежутка
времени принимать правильные управленческие решения.
Такие методики финансового анализа реализованы в специализированных
компьютерных системах, которые служат инструментами
для руководителей и специалистов при проведении диагностики
и анализа финансово-хозяйственного положения предприятия.
Специализированные программы не только не требуют от
пользователя доскональных познаний в области финансового
анализа, а напротив, могут служить источником необходимых
сведений. Среди известных разработчиков программных
продуктов для финансового анализа - компании "Альт",
"ИНЭК" и "Про-Инвест-ИТ". Они поставляют
готовые, апробированные, методически выверенные программные
решения, с помощью которых на основе понятной каждому
бухгалтеру исходной информации автоматически рассчитываются
необходимые финансовые показатели, дается толкование
их конкретным значениям, что позволяет сделать полезные
выводы.
Экспресс-диагностика
В первую очередь предприятия заинтересованы в использовании
аналитической системы для экспресс-диагностики своей
деятельности, что необходимо при решении задачи мониторинга
показателей ликвидности, фондоотдачи, фондоемкости и
т.д. Эти и другие показатели, позволяющие обобщенно
характеризовать финансовое состояние предприятия и эффективность
его функционирования рассчитываются на основе бухгалтерского
баланса и отчета о прибылях и убытках. Анализируя их,
финансовые службы предприятия могут нащупать его "болевые
точки", а руководство - принять необходимые управленческие
решения. При этом можно не только исследовать собственные
показатели, но и сравнивать их с аналогичными показателями
конкурентов. Исходной информацией для этого являются
открытые данные, которые можно легально приобретать
у государственных органов статистики или получать из
других источников.
Глубокий анализ
Экспресс-анализ позволяет предприятиям обнаружить свои
"болевые точки". Но чтобы разобраться в причинах
их возникновения, необходимо использовать расширенный
набор финансовых данных. Поэтому для глубокого анализа
в качестве источника информации предприятию полезно
использовать не только баланс и отчет о прибылях и убытках,
но и отчеты о движении денежных средств и капитала,
данные дебиторской и кредиторской задолженности, расшифровки
прибылей и убытков и т. д. Для их анализа пользователь
может сам создавать необходимые комплексные показатели
и проводить анализ на их основе. Такая возможность есть
не у всех программных продуктов.
На основании анализа расширенного набора данных можно
готовить рекомендации по снижению себестоимости продукции
и потребности в оборотном капитале, улучшению показателей
фондоотдачи и платежеспособности предприятия и др. Его
результаты также могут быть использованы при управлении
производством и реализацией продукции и услуг, при создании
бизнес-планов инвестиционных проектов. Потребность в
оценке финансового состояния предприятия может возникнуть
у предприятия при анализе целесообразности новой эмиссии
акций или у кредитора при оценке рисков финансирования
в проекты предприятия.
Диагностика предприятий сводится к анализу не только
их текущего финансового состояния, но и его изменений
во времени, т. е. выявлению соответствующих тенденций.
Однако, как известно, формы российской финансовой отчетности
постоянно меняются и "лобовое" сравнение финансовых
показателей за разные периоды невозможно. Поэтому данные
финансовой отчетности необходимо преобразовывать к единому
базису, в качестве которого в рассматриваемых программах
используются формы, соответствующие IAS (International
Accounting Standards - международные стандарты финансовой
отчетности) или GAAP. Главная причина выбора в качестве
базиса международных стандартов проста - целью западного
бухучета является вовсе не удовлетворение интереса фискальных
органов, а получение информации для решения управленческих
задач, для чего, собственно, и требуется финансовая
диагностика.
Не только для предприятий
Кроме самих предприятий, в анализе характеристик их
финансового состояния заинтересован широкий круг внешних
хозяйствующих субъектов. В него попадают и так называемые
конкурсные управляющие предприятий, находящихся под
внешним управлением. Эта категория менеджеров делает
акцент на исследовании стандартных коэффициентов, характеризующих
ликвидность, деловую активность предприятия, структуру
его капитала и т.д.
Решением задач внешнего финансового анализа постоянно
занимаются также банки, страховые компании и инвесторы,
поскольку без анализа платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятий-клиентов вряд ли кто станет
по отношению к ним рисковать своими средствами. Большую
заинтересованность в использовании программ этой направленности
проявляют государственные органы. Они применяют их для
мониторинга деятельности подведомственных предприятий.
Марина Ступакова.
